private Rentenversicherung

Mit einer privaten Rentenversicherung bauen Sie Kapital für eine spätere Altersleistung auf. Das Geld wird je nach Vertrag klassisch, fondsgebunden oder in einer Kombination angelegt. Abschluss-, Verwaltungs- und gegebenenfalls Risikokosten gehen von Ihren Beiträgen ab; nicht jeder eingezahlte Euro fließt in die Kapitalanlage.

Die Rentenzahlung ist üblicherweise lebenslang vorgesehen. Eine einmalige Kapitalauszahlung oder andere Optionen bestehen nur, wenn sie vereinbart sind. Trennen Sie im Angebot garantierte Leistungen von unverbindlichen Beispielrechnungen und möglichen Überschüssen. Ein garantierter Rechnungszins ist nicht mit einer entsprechenden Rendite auf sämtliche eingezahlten Beiträge gleichzusetzen.

Quelle: LVM Bedingungen L 381 (06/2025); VVG-InfoV § 2 – Kosten- und Leistungsinformationen.

Unterscheiden Sie die Kapitalanlage und den Leistungsbeginn: sicherheitsorientierte Modelle mit vertraglichen Garantien, fondsgebundene Modelle mit Anlagerisiko sowie Mischformen. Eine aufgeschobene Rente beginnt später, eine Sofortrente nach einer Einmalzahlung.

ETFs können innerhalb einer fondsgebundenen Versicherung verwendet werden. Sie sind keine eigene Garantieform. Auch „flexibel“ beschreibt Vertragsoptionen und keine einheitliche Produktart. Ein ausgewiesener Garantiezins bedeutet außerdem keine gleich hohe Rendite auf sämtliche eingezahlten Beiträge, weil Kosten und gegebenenfalls Risikobeiträge zu berücksichtigen sind.

Quelle: LVM: Privat-RenteChance und Abgrenzung zur Fonds-Rente.

Die Rentenhöhe ergibt sich aus Ihrem Vertrag, den Beiträgen, Kosten, dem Rentenbeginn und den vereinbarten Leistungen. Bei einer Fondsrente kommt die Wertentwicklung hinzu; ein garantierter Rentenfaktor ist keine Garantie des späteren Kapitals.

Vergleichen Sie garantierte Werte und unverbindliche Modellrechnungen getrennt. Ohne konkreten Rentenfaktor und Kosten lässt sich aus einem Sparbeitrag und einer angenommenen Rendite keine belastbare Monatsrente berechnen. Berücksichtigen Sie auch Kaufkraft und persönliche Abgaben.

Quelle: LVM: Fonds-Rente und vertragliche Leistungsermittlung.

Entscheidend sind die Vertragsart, der Abschlusszeitpunkt und die gewählte Auszahlung. Die folgenden Hinweise betreffen eine private Rentenversicherung außerhalb von Riester, Basisrente und betrieblicher Altersversorgung.

• Lebenslange Rente: In der Regel wird nur der gesetzliche Ertragsanteil als Einkommen berücksichtigt. Er richtet sich nach dem Alter bei Rentenbeginn. Dieser Anteil ist keine feste Steuerquote; die tatsächliche Steuer hängt von Ihren persönlichen Verhältnissen ab.
• Kapitalauszahlung bei Verträgen ab 2005: Maßgeblich ist grundsätzlich die Differenz zwischen Versicherungsleistung und den dafür gezahlten Beiträgen. Bei mindestens zwölf Jahren Vertragsdauer kann die Hälfte dieser Differenz angesetzt werden, wenn die weiteren gesetzlichen Voraussetzungen erfüllt sind. Für Abschlüsse von 2005 bis 2011 ist dafür grundsätzlich das vollendete 60. Lebensjahr maßgeblich, für Abschlüsse ab 2012 das vollendete 62. Lebensjahr.
• Verträge vor 2005 und besondere Gestaltungen: Hier gelten Übergangs- und Sonderregeln. Eine pauschale Aussage zur Steuerfreiheit wäre deshalb nicht zuverlässig.

Lassen Sie die konkrete Behandlung vor einer Auszahlung anhand Ihres Vertrags und der Bescheinigung des Versicherers steuerlich prüfen.

Quellenstand: 26.10.2026. § 20 Abs. 1 Nr. 6 EStG, § 22 Nr. 1 Satz 3 Buchst. a Doppelbuchst. bb EStG und § 52 Abs. 28 EStG.

Eine vereinbarte Rentengarantiezeit beginnt mit dem tatsächlichen Rentenbeginn. Stirbt die versicherte Person während dieser Zeit, wird die vereinbarte Rente grundsätzlich bis zum Ende der Garantiezeit an die empfangsberechtigte Person weitergezahlt.

Beispiel: Bei zehn Jahren Rentengarantiezeit und einem Todesfall sechs Jahre nach Rentenbeginn bleiben noch vier Jahre. Die lebenslange Rente endet für die versicherte Person nicht schon mit dem Ende der Garantiezeit. Für einen Todesfall vor Rentenbeginn gelten die dafür vereinbarten Leistungen.

Eine längere Rentengarantiezeit kann die monatliche Rente verringern. Welche Dauer, Bezugsrechte und Auszahlungsoptionen gelten, steht in Ihrem Vertrag.

Quelle: LVM Fonds-Rente, Bedingungen L 381, § 1 Absatz 9, 10 und 14; maßgeblich ist Ihr eigener Vertrag.

Zuzahlungen sind möglich, soweit Ihr Vertrag sie vorsieht. Mindestbetrag, Zeitpunkt, Kosten und verwendete Rechnungsgrundlagen sind tarifabhängig. Lassen Sie vor der Überweisung bestätigen, welche Regeln gelten und wie sich garantierte sowie mögliche Leistungen verändern. Ein pauschaler Mindestbetrag gilt nicht für alle Rentenverträge.

Quelle: LVM: Fonds-Rente, § 13; maßgeblich ist Ihr eigener Tarif.

Eine fondsgebundene Rentenversicherung bietet die Chance, an der Entwicklung der ausgewählten Kapitalmärkte teilzunehmen und später eine Rente zu beziehen. In die Fonds fließt der nach Versicherungs- und gegebenenfalls Risikokosten verbleibende Beitragsanteil. Fondskosten belasten das Anlageergebnis zusätzlich.

Fondsauswahl und Wechselmöglichkeiten können die Anlage an Ihre Ziele anpassen; sie sind vom Tarif abhängig. Die Kurse können sinken. Ob und in welchem Umfang Garantien bestehen, muss ausdrücklich im Vertrag stehen: Reine Fondsmodelle und Tarife mit Garantiebausteinen sind zu unterscheiden. Eine garantierte Umrechnung des Kapitals in Rente ist noch keine Garantie für die Höhe des künftigen Fondskapitals.

Quelle: VVG-InfoV § 2 – Kosten- und Leistungsinformationen; LVM Bedingungen L 381 (06/2025).

„Flexibel“ bezeichnet keine einheitlich geregelte Art der privaten Rentenversicherung. Gemeint sein können etwa veränderbare Beiträge, Zuzahlungen, Entnahmen oder ein verschiebbarer Rentenbeginn. Welche dieser Möglichkeiten tatsächlich bestehen, mit welchen Grenzen und zu welchen Kosten, steht im jeweiligen Vertrag.

Lassen Sie sich für Ihre wichtigsten Wünsche konkrete Beispiele rechnen: Was bleibt nach einer mehrjährigen Beitragspause? Wie verändert eine Entnahme die spätere Rente? Gelten für Zuzahlungen dieselben Garantien? Eine langfristige Versicherung kann trotz Anpassungsmöglichkeiten ungeeignet sein, wenn Sie das Geld kurzfristig benötigen. Halten Sie deshalb Ihren voraussichtlichen Liquiditätsbedarf und die Altersvorsorgeplanung gemeinsam im Blick.

Quelle: VVG-InfoV § 2 – Kosten- und Leistungsinformationen; BaFin – Grundregeln der Geldanlage.

Unterscheiden Sie Ihren Sparbeitrag von den darin enthaltenen Kosten. Relevant sind insbesondere Abschluss-, Vertriebs- und Verwaltungskosten, bei Fonds zusätzlich deren Kosten und gegebenenfalls Risikobeiträge. Günstige ETFs machen den gesamten Versicherungsvertrag nicht automatisch günstig.

Vergleichen Sie das individuelle Angebot und das passende Basisinformationsblatt einschließlich der Auswirkungen der Kosten über die geplante Laufzeit. Beispielwerte eines anderen Mustervertrags gelten nicht automatisch für Sie. Auch bei einer vorzeitigen Beendigung können finanzielle Nachteile entstehen.

Quelle: LVM: Basisinformationsblatt, Kosten und Haltedauer; konkretes Angebot gesondert vergleichen.